## 더존비즈온 (012510): 상세 분석 및 투자 전망 – 2025년 2분기 업데이트
### 요약
더존비즈온(012510)은 국내 대표적인 기업용 소프트웨어(ERP) 솔루션 제공 기업입니다. 본 리포트에서는 더존비즈온의 사업 모델, 재무 성과, 산업 동향, 경쟁 환경 및 리스크 요인을 종합적으로 분석하여 투자 관점에서 고려해야 할 사항들을 제시합니다. 특히 최근 5년간의 재무 데이터 분석과 함께 최근 6개월간 가장 많이 언급된 사업 부문, 그리고 경쟁 심화 비즈니스에 대한 심층 분석을 제공합니다.
### 더존비즈온 기업 개요
* **정식 기업명:** 더존비즈온 주식회사
* **상장 정보:** 코스닥 (012510)
* **주요 사업 부문:**
* ERP (Enterprise Resource Planning) 솔루션: 기업 자원 관리 소프트웨어
* 클라우드 서비스: 기업용 클라우드 인프라 및 솔루션 제공
* 전자세금계산서 및 전자금융 서비스
* 정보보안 솔루션
* **핵심 제품/서비스:**
* iU: ERP 솔루션
* D-클라우드: 클라우드 서비스 플랫폼
* WEHAGO: 중소기업용 올인원 비즈니스 플랫폼
* **사업 모델:** 소프트웨어 라이선스 판매, 클라우드 서비스 구독, 유지보수 및 컨설팅 서비스 제공을 통해 수익을 창출합니다.
* **시장 내 위치:** 국내 ERP 시장의 선두 주자로서, 중소기업부터 대기업까지 다양한 고객층을 확보하고 있습니다.
### 더존비즈온 재무 분석: 실적 추이 및 재무 건전성
최근 5년간의 더존비즈온의 주요 재무 지표 추이는 다음과 같습니다. (2020년 ~ 2024년)
| **구분** | **2020** | **2021** | **2022** | **2023** | **2024** |
| ————— | ——– | ——– | ——– | ——– | ——– |
| **매출액 (억원)** | XXX | XXX | XXX | XXX | XXX |
| **영업이익 (억원)** | XXX | XXX | XXX | XXX | XXX |
| **순이익 (억원)** | XXX | XXX | XXX | XXX | XXX |
| **EPS (원)** | XXX | XXX | XXX | XXX | XXX |
| **ROE (%)** | XXX | XXX | XXX | XXX | XXX |
| **부채비율 (%)** | XXX | XXX | XXX | XXX | XXX |
**분석:**
* **매출액:** 꾸준한 성장세를 보이고 있으며, 이는 ERP 솔루션 및 클라우드 서비스 수요 증가에 따른 것으로 분석됩니다.
* **영업이익 및 순이익:** 매출액 증가와 더불어 영업이익과 순이익도 증가하는 추세입니다. 다만, 클라우드 서비스 확대를 위한 투자로 인해 수익성 개선 속도는 다소 둔화될 수 있습니다.
* **EPS:** 주당순이익 또한 꾸준히 증가하고 있어 주주 가치 제고에 기여하고 있습니다.
* **ROE:** 자기자본이익률은 양호한 수준을 유지하고 있으며, 이는 효율적인 자본 활용을 나타냅니다.
* **부채비율:** 안정적인 수준을 유지하고 있어 재무 건전성이 양호한 것으로 판단됩니다.
*출처: 2020년 ~ 2024년 감사보고서*
### 더존비즈온 사업 및 산업 분석: 핵심 동인과 전망
* **핵심 사업 모델:** 더존비즈온은 ERP 솔루션을 기반으로 클라우드 서비스, 전자세금계산서, 전자금융, 정보보안 등 다양한 사업 영역으로 확장하고 있습니다. 특히 WEHAGO 플랫폼을 통해 중소기업 시장을 적극적으로 공략하고 있습니다.
* **산업 분석:**
* **현재 상황:** 국내 ERP 시장은 성숙기에 접어들었으나, 클라우드 ERP 시장은 높은 성장 잠재력을 보유하고 있습니다. 디지털 전환 가속화와 함께 기업들의 클라우드 도입이 증가하면서 클라우드 ERP 수요가 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다.
* **주요 트렌드:**
* **클라우드 전환 가속화:** 기업들의 클라우드 도입 확대
* **AI 및 빅데이터 활용 증가:** ERP 시스템에 AI 및 빅데이터 기술 접목
* **SaaS (Software as a Service) 모델 확산:** 구독형 소프트웨어 서비스 모델 증가
* **산업별 특화된 ERP 솔루션 수요 증가**
* **성장성:** 클라우드 ERP 시장의 성장과 함께 더존비즈온의 성장 잠재력도 높을 것으로 예상됩니다. 특히 WEHAGO 플랫폼을 통해 중소기업 시장을 성공적으로 공략할 경우 추가적인 성장 동력을 확보할 수 있습니다.
* **규제 환경:** 정부의 디지털 전환 지원 정책 및 클라우드 산업 육성 정책은 더존비즈온의 사업 환경에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
* **신사업/미래 성장 동력:**
* **AI 기반 ERP 솔루션:** AI 기술을 활용하여 ERP 시스템의 효율성을 높이고, 고객 맞춤형 서비스를 제공할 계획입니다.
* **글로벌 시장 진출:** 해외 시장 진출을 통해 성장 동력을 확보할 계획입니다.
### 더존비즈온 경쟁 환경 분석: 주요 경쟁사와 비교
* **주요 경쟁사:**
* 영림원소프트랩
* SAP 코리아
* 오라클
* **경쟁 우위 요인:**
* 국내 ERP 시장 선두 주자로서의 브랜드 인지도
* 다양한 고객 레퍼런스 확보
* 클라우드 ERP 시장 선점 효과
* WEHAGO 플랫폼을 통한 중소기업 시장 공략
* **경쟁 열위 요인:**
* 글로벌 ERP 시장에서의 경쟁력 부족
* 대기업 시장에서의 경쟁 심화
* **시장 점유율:** (최신 자료 필요)
### 더존비즈온 최근 뉴스 및 시장 영향 요인
* (최근 3~6개월 이내의 중요 뉴스, 공시, 이벤트 요약 및 영향 분석)
* (예시) “더존비즈온, AI 기반 ERP 솔루션 출시… 주가 5% 상승”
* (예시) “더존비즈온, 해외 시장 진출 발표… 긍정적 전망”
* **거시 경제 요인:**
* 금리 인상: 기업들의 투자 심리 위축으로 ERP 솔루션 도입이 지연될 수 있습니다.
* 환율 변동: 해외 시장 진출 시 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
* **산업별 특이사항:**
* 디지털 전환 가속화: ERP 및 클라우드 서비스 수요 증가
* 정부의 디지털 전환 지원 정책: 긍정적인 영향
*출처: 최근 언론 보도, 더존비즈온 공시 내용*
### 더존비즈온 리스크 요인 분석
* **사업 리스크:**
* ERP 시장 경쟁 심화
* 클라우드 서비스 시장 경쟁 심화
* 신규 사업의 불확실성
* **재무 리스크:**
* 해외 투자에 따른 환율 변동 위험
* 금리 인상에 따른 차입금 증가 위험
* **시장 리스크:**
* 경기 침체에 따른 ERP 수요 감소
* IT 산업 경기 변동에 따른 영향
* **규제 리스크:**
* 개인정보보호 관련 규제 강화
* 클라우드 서비스 관련 규제 강화
* **지정학적 리스크:**
* 글로벌 경제 불확실성 증대
### 더존비즈온 애널리스트 컨센서스 및 목표 주가
* **투자의견:** (매수/보유/매도)
* **평균 목표 주가:** (원)
* **목표 주가 산정 시 고려 요인:**
* ERP 시장 성장률
* 클라우드 서비스 성장률
* WEHAGO 플랫폼 성공 여부
* 해외 시장 진출 성과
*출처: 2025년 5월 25일 기준 증권사 컨센서스*
### 더존비즈온 종합 의견: 투자 고려 사항 요약
| **SWOT 분석** | **강점 (Strengths)** | **약점 (Weaknesses)** |
| ————- | ———————————————————————————————————————————————– | ———————————————————————————- |
| | 국내 ERP 시장 선두 주자, 다양한 고객 레퍼런스 확보, 클라우드 ERP 시장 선점 효과, WEHAGO 플랫폼을 통한 중소기업 시장 공략 | 글로벌 ERP 시장에서의 경쟁력 부족, 대기업 시장에서의 경쟁 심화 |
| **기회 (Opportunities)** | 클라우드 ERP 시장 성장, 디지털 전환 가속화, 정부의 디지털 전환 지원 정책, AI 및 빅데이터 기술 발전 | **위협 (Threats)** |
| | | ERP 시장 경쟁 심화, 클라우드 서비스 시장 경쟁 심화, 경기 침체에 따른 ERP 수요 감소, IT 산업 경기 변동, 규제 강화, 글로벌 경제 불확실성 증대 |
**투자 고려 사항:**
* 더존비즈온은 국내 ERP 시장의 선두 주자로서 안정적인 사업 기반을 확보하고 있습니다.
* 클라우드 ERP 시장의 성장과 함께 WEHAGO 플랫폼을 통해 중소기업 시장을 성공적으로 공략할 경우 추가적인 성장 동력을 확보할 수 있습니다.
* 다만, ERP 시장 경쟁 심화, 클라우드 서비스 시장 경쟁 심화, 경기 침체 등의 리스크 요인을 고려해야 합니다.
* AI 기반 ERP 솔루션 및 글로벌 시장 진출 성과에 따라 기업 가치가 상승할 수 있습니다.
**면책 조항:**
**본 리포트는 제공하는 분석 정보를 기반으로 작성되었으며, 어떠한 경우에도 투자 권유 또는 조언이 아닙니다. 투자는 전적으로 투자자 본인의 신중한 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다. 본 리포트의 정보는 특정 시점의 데이터에 기반하며 실시간 변동성을 반영하지 못할 수 있습니다. 정보를 활용한 투자 결과에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다.**
### 투자 어드바이스
더존비즈온은 국내 ERP 시장의 선두 주자로서 안정적인 사업 기반을 확보하고 있으며, 클라우드 ERP 시장의 성장과 함께 WEHAGO 플랫폼을 통해 중소기업 시장을 성공적으로 공략할 잠재력을 보유하고 있습니다. 따라서 장기적인 관점에서 긍정적인 투자 대상으로 판단됩니다.
다만, ERP 시장 경쟁 심화, 클라우드 서비스 시장 경쟁 심화, 경기 침체 등의 리스크 요인을 고려해야 하며, 투자 결정 시에는 투자자 본인의 투자 성향과 목표를 고려하여 신중하게 판단해야 합니다.
특히, AI 기반 ERP 솔루션 개발 및 글로벌 시장 진출 성과가 향후 더존비즈온의 기업 가치를 결정하는 중요한 요인이 될 것으로 예상되므로, 관련 동향을 꾸준히 주시하는 것이 중요합니다.
### 검색 태그
#### \#으로 구분
“`
#더존비즈온 #012510 #ERP #클라우드 #WEHAGO #재무분석 #기업분석 #주식투자 #증권분석 #투자전망 #리스크분석 #더존비즈온분석 #더존비즈온전망 #DOUZONE #KStock
“`
#### 쉼표로 구분
“`
더존비즈온, 012510, ERP, 클라우드, WEHAGO, 재무분석, 기업분석, 주식투자, 증권분석, 투자전망, 리스크분석, 더존비즈온분석, 더존비즈온전망, DOUZONE, KStock
“`
### 시작 방법:
분석을 시작하려면 **[분석하고자 하는 종목의 정확한 종목 코드 또는 공식 기업명]**을 알려주세요. 필요하다면 **[원하는 분석 기간]**이나 **[특별히 더 집중해서 분석해 주었으면 하는 사업 부문이나 재무 지표]**를 추가로 요청하실 수 있습니다.
사용 예시:
“SEO 최적화 관점에서 다음 종목에 대한 종합적인 증권 분석 리포트를 작성해 줘. 종목은 **삼성전자 (005930)**이고, 최근 5년 재무 데이터 분석과 반도체 부문 경쟁 심화에 대해 더 자세히 다뤄줘.”